Comment fonctionne l’oscillateur stochastique ?
Le stochastique est un oscillateur très réactif et volatil composé de deux lignes :%D et %K.
La ligne %K n’intègre pas de moyenne, mais directement les variations du cours entre les plus hauts et les plus bas de la période considérée. L’indicateur peut donc passer de 0 à 100 très rapidement.
Ainsi, il nécessite d’être filtré par un second indicateur %D qui est la moyenne mobile de l’indicateur Stochastique.
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Exemples de stratégies de Trading utilisant le stochastique
Utilisation de %K
Deux seuils sont définis à 20 et 80. Lorsque le Stochastique passe en dessous de 20, la valeur est considérée comme sur-vendue. Cela signifie simplement que le cours est trop bas par rapport à son historique sur N périodes (exemple : 14 jours). La conséquence immédiate serait l’achat car le stochastique montre alors qu’il s’agit là d’un titre bon marché.
En fait, ce n’est pas tout à fait vrai, car si le titre est bas par rapport à son historique récent, rien ne prouve qu’il ne puisse pas baisser encore. On pourrait même dire qu’on achète alors une valeur en état de baisse. Il faut donc attendre patiemment que la valeur se stabilise un peu et envisage de changer de sens. Il est donc bien meilleur d’acheter au moment où le Stochastique remonte au-dessus de 20.
La situation inverse est également valable au-dessus du seuil des 80, on dit alors que la valeur est sur-achetée.
Croisements de %K avec %D ou avec l’axe des 50 %
- Quand %K croise à la hausse %D, il y a signal d’achat.
- Quand %K croise à la baisse %D, il y a signal de vente.
- Quand %K croise à la hausse les 50 %, il y a signal d’achat.
- Quand %K croise à la baisse les 50 %, il y a signal de vente.
Utilisation de la divergence entre le cours et le stochastique
Une divergence apparait sur le graphique lorsque le stochastique évolue dans le sens contraire du prix. Elle peut-etre considérée comme un ralentissement et comme le signal d’un changement de tendance très proche.
La divergence est haussière, lorsque le stochastique augmente en s’appuyant sur un support haussier alors que le cours diminue tout en s’appuyant sur un support baissier.
La divergence est baissière, lorsque le stochastique diminue en butant contre un support baissier alors que le cours augmente en butant sur une résistance haussière.