Historique de la théorie des jeux
Elle a été formalisée pour la première fois par le mathématicien John von Neumann en 1928.
Dans les années 1940, le chercheur en économie John Nash a développé une théorie des jeux qui est devenue célèbre grâce au film "A Beautiful Mind" (2001). Nash a montré comment, dans certaines situations, les individus peuvent parvenir à un équilibre de Nash, c’est-à-dire un état dans lequel tous les joueurs sont dans leur intérêt propre et où aucun joueur ne peut améliorer son propre gain en changeant de stratégie.
La théorie des jeux appliquée au trading
La théorie des jeux a été appliquée au trading dans les années 1980 par le chercheur en économie et trader Ed Thorp. Thorp a utilisé la théorie des jeux pour développer une stratégie de trading qui lui a permis de gagner de l’argent à la hausse comme à la baisse des marchés boursiers.
Thorp a écrit un livre intitulé "Beat the Market" (1967), dans lequel il explique sa stratégie de trading. La stratégie de Thorp est basée sur le concept d’arbitrage, c’est-à-dire la possibilité de gagner de l’argent en achetant un actif à un prix inférieur au prix du marché et en le vendant ensuite au prix du marché.
L’arbitrage de Thorp
Thorp a montré comment il était possible de gagner de l’argent en achetant des actions à un prix inférieur au prix du marché et en les vendant ensuite au prix du marché. Cette stratégie s’appelle l’arbitrage de Thorp.
L’arbitrage inversé
Thorp a également montré comment il était possible de gagner de l’argent en vendant des actions à un prix supérieur au prix du marché et en les achetant ensuite au prix du marché. Cette stratégie s’appelle l’arbitrage inversé.
Stratégie de couverture
Thorp a également développé une stratégie de trading qui lui a permis de gagner de l’argent lorsque les marchés boursiers étaient en hausse comme en baisse. Cette stratégie s’appelle la stratégie de couverture.
La stratégie de Thorp a été popularisée par le trader et écrivain George Soros. Soros a utilisé la stratégie de Thorp pour gagner de l’argent lors du krach boursier de 1987.